한국인은 비트코인과 미국주식 그리고 레버리지를 좋아합니다. 이런 성향에 맞는 금융 상품이 있습니다. 미국에 상장된 비트코인 2배 레버리지 ETF인 BITU와 BITX입니다. 본 게시글은 이 두 ETF의 차이점을 설명합니다.
본 게시글은 2025년 01월 10일 기준으로 작성되었습니다.
비트코인의 상승세와 대비되게 한국 정부는 비트코인 현물 ETF 투자를 지난 2024 1월부터 금지하고 있습니다.
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한국인 신분이라면 대안으로 비트코인 선물 ETF나 레버리지 ETF를 투자할 수밖에 없습니다. 투기를 막기 위해 더 큰 투기로 몰아가는 형국입니다.
비트코인 투자자에게 추천하는 미국에 상장된 비트코인 2배 레버리지 ETF는 다음과 같습니다.
- BITU
- BITX
BITU와 BITX는 모두 비트코인 가격 변동성을 2배로 추종하는 레버리지 상장지수펀드(ETF)입니다. 하지만 두 ETF는 투자 전략, 자산 구성, 비용 측면에서 몇 가지 차이점을 보입니다.
저는 전인구님 영상 반대 매매 추세 전략을 이용하여 BITU에 투자 중입니다. 이번 BITU, BITX 비교 게시글을 통해 독자분들도 자신에게 맞는 비트코인 ETF 레버리지 상품을 투자하기 바랍니다.
투자 전략 및 자산 구성
BITU, BITX 모두 비트코인 가격 일일 수익률을 2배로 추종하기 때문에 장기적으로 횡보하면 투자 자산이 녹습니다. 다만 큰 상승이 올 때 더욱 크게 수익을 볼 수 있는 장점이 있습니다. 두 ETF의 세부적인 차이점은 다음과 같습니다.
BITU (ProShares Ultra Bitcoin ETF):
투자 대상: 비트코인 현물 가격의 일일 수익률을 2배로 추종합니다.
자산 구성: 비트코인 현물과 일부 선물 계약을 포함하며, 현금 및 미국 재무부 채권 등을 통해 안정적인 자산을 보유합니다.
BITX (2x Bitcoin Strategy ETF)
투자 대상: 비트코인 선물 가격의 일일 수익률을 2배로 추종합니다.
자산 구성: 비트코인 선물 계약과 현금성 자산을 중심으로 구성되며, 선물 계약의 롤오버를 통해 비트코인 가격에 2배 노출되도록 설계되었습니다.
비용 및 수수료
BITU
운용 보수: 연 0.95%로 상대적으로 낮은 편입니다.
BITX
운용 보수: 연 1.9%로 BITU보다 약 2배 높습니다.
배당금
BITU
비트코인 현물을 주로 보유하기 때문에 배당금이 거의 없습니다.
BITX
채권형 자산을 보유하고 있어 매월 배당금을 지급하며, 평균적으로 달마다 주당 약 $0.57 ~ 0.96 수준의 배당금을 제공합니다.
유동성 및 거래량
BITU
상대적으로 낮은 거래량과 유동성을 보입니다. 다만 배당이 없고 비트코인 현물 위주 투자이므로, 비트코인의 장기적인 우상향 추세를 생각하는 투자자라면 더 적합한 상품입니다.
BITX
더 높은 거래량과 유동성을 자랑하며, 투자자들이 쉽게 매수 및 매도할 수 있는 환경을 제공합니다. 단기 트레이더에게는 더 적합한 상품입니다.
위험 관리 및 리스크
BITU
비트코인 현물 가격에 직접 노출되므로, 시장 변동성에 민감하며, 레버리지 상품 특성상 단기 투자에 적합합니다.
BITX
비트코인 선물 계약을 활용하여 높은 변동성을 감수하며, 롤오버 비용과 선물 가격의 변동성으로 인해 장기 투자에는 부적합할 수 있습니다.
결론
BITU는 비트코인 현물 가격의 2배 수익률을 추종하며, 낮은 운용 보수와 안정적인 자산 구성을 통해 비교적 안정적인 옵션을 제공합니다. 매매를 자주 안하고 비트코인의 장기적인 우상향을 생각하는 투자자라면 더 적합한 상품입니다.
반면, BITX는 비트코인 선물 가격의 2배 수익률을 추종하며, 높은 유동성과 배당금을 제공하지만, 더 높은 비용과 변동성을 수반합니다. 비트코인을 단기적으로 바라보는 트레이더에게 더 적합한 상품입니다.
이처럼 자신의 투자 목표와 성향, 위험 허용 범위를 고려하여 적합한 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.
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