딥시크 이슈 지수 폭락에 투자 하기 - SOXL, NVDL

중국 AI 업체인 딥시크가 저가 GPU로 높은 성능의 제품을 발표한 것이 이슈가 되며 2025년 1월 27일 엔비디아를 포함한 반도체 지수, QQQ, 심지어 비트코인까지 폭락했습니다. 본 게시글은 딥시크 이슈로 폭락한 지수 및 주식에 투자한 후기입니다.

2025년 2월 1일에 작성되었습니다. 2월 3일에 수정되었습니다. 재정적 조언이 아닙니다. 직접 판단 후 투자하시기 바랍니다.

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딥시크(DeepSeek)가 뭐길래

2023년 5월 중국 저장성 항저우에 설립된 AI 스타트업입니다.

SOXL(반도체 3배 레버리지), NVDL(엔비디아 2배 레버리지), TQQQ(나스닥 3배 레버리지), UPRO(S&P 500 3배 레버리지) 모두 폭락한 모습입니다.

폭락의 강도는 NVDL > SOXL > TQQQ > UPRO 순이며, 반대의 순서로 주가가 회복하는 모습입니다. 주가 그래프를 보고 정리해보면 미국 주 중에서도 기술주, 그 안에서 반도체주 그 중에서도 엔비디아가 가장 많은 주가 타격을 받은 것을 알 수 있습니다.

개인적으로 중국의 경제지표나, 발언 등에 높은 신뢰도가 있지는 않습니다. 아래의 측면 때문에 딥시크는 고가의 GPU를 안썼다고 말했을 것 같습니다.

이외에 AI 분야의 다양한 사람들 그리고 아래 딥시크 창업자의 발언을 종합해본 결과 딥시크는 고가의 GPU를 사용했을 가능성이 높다고 생각했습니다.

아래 기사를 보면, WSJ을 인용하여 딥시크 창업자 량원펑은 1월 20일 리창 중국 총리와 만났고, 중국 기업들이 미국 기업들과의 기술 격차를 줄일 수 있는 방안에 대해 논의했다고 나와있습니다.

이 자리에서 량원펑은 ‘중국 기업이 미국을 따라잡으려 부단히 노력하고 있지만 미국의 첨단 칩 수출 제한이 여전히 걸림돌이 되고 있다’고 말했다고 WSJ 소식통은 전했다고 합니다.

위의 기사 발언을 생각해보면, 알고리즘으로 더 낮은 사양의 GPU에서 높은 수준의 AI를 가성비 있게 구현했다고 해도 결국 더 성능 좋은 GPU가 있으면 더 높은 수준의 AI를 구현할 수 있다는 점을 말했다고 생각합니다.

알고리즘의 최적화가 고성능의 GPU를 필요하지 않게 만들었다는 것이 아니라, 여기에 고성능 GPU가 있으면 더 나은 AI가 될 수 있다는 것이지요.

의아한 점은 반도체 주식, 특히 엔비디아가 엄청난 가격 하락을 겪었는데, 사실상 엔비디아가 아닌 ChatGPT를 가진 마이크로소프트나, Gemini를 가진 구글 같은 주식이 하락을 해야한느 것이 아닌가 하는 점입니다.

오히려 딥시크의 출연은 미국이 아닌 국가에서도 AI 소프트웨어를 개발할 수 있다는 가능성을 보여준 계기이고 이것으로 인해 칩 수요는 더 커질 것으로 보이기 때문입니다.

반대로 원래 있던 ChatGPT나 Gemini는 경쟁자들이 더 많아질 테니 경제적 혜자 측면에서 불리해질 거라 생각합니다.

이전에 앤캐리 트레이드 폭락에 매수하여 수익을 올린 경험이 있습니다. 물론 이때는 미 대선이라는 특수한 상황이 있었기에 주가가 다시 오를 확률이 높다고 생각하여 투자를 진행하였습니다.

엔캐리 트레이드 폭락 대응 투자 후기 – SVIX, SOXL, 나스닥

딥시크 폭락에 대한 투자 아이디어는, 딥시크는 사실상 엔비디아의 수요감소에 큰 영향을 못끼치는 이슈인데 대중이 오해하고 있다는 생각 때문입니다. 단순히 과매수 구간에서 주가가 떨어질 구실이 필요했다는 생각을 떨칠 수 없었습니다.

필자는 1월 27일 월요일 프리장에 SOXL을 평단 27.29~38에 11,766 달러로 매수했습니다.딥시크를 사태를 보고 현황 파악 후 너무 빠르게 매수해서 그 이후 낙폭이 컸습니다. 분할 매수의 중요성을 다시 한 번 상기하게 됩니다.

이후 28일 NVDL을 토스 증권으로 주당 53.14 달러에 매수합니다.

매수 후 상승했으나, 데수 후 상승했으나, 데드캣 바운스로 다시 하락하는 모습을 보입니다.

이후 1월 31일 금요일 연금저축 펀드를 이용해 달러 선물을 매도하고 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥을 매수합니다.

1월 31일 – 2월 1일 시장은 반등하는 듯 했으나, 트럼프 관세 이슈가 터지면서 시장은 다시 하락했습니다. 매도 후 내용 업데이트하겠습니다.