본 게시글은 2024년 8월 엔캐리 트레이드 폭락 사태에 대응하여 SVIX, SOXL, 나스닥에 투자한 기록입니다. 미국 대선 시기에 미정부 차원에서 주가를 부양하는 것 같은 모습이 관찰되어 투자 의사결정을 내렸습니다. 410만 원의 수익을 올렸습니다.
2025년 2월 3일에 작성한 게시글입니다. 투자 기록용으로 재정적 조언이 아닙니다. 투자 의사결정은 알아서 판단하시기 바랍니다.
엔캐리 트레이드 주가 폭락 사태 발생
2024년 8월 엔캐리 트레이드 이슈로 주가가 폭락하는 사태가 발생합니다. 엔캐리 트레이드는 금리가 낮은 일본에서 엔화를 대출해서 금리가 상대적으로 높은 채권에 투자하거나, 투자 수익률이 높은 투자 상품에 투자 하는 방식을 의미합니다.
2024년 8월 일본이 금리를 올릴 것 같다는 내용이 보도된 뒤 캐리 트레이드 청산 이슈가 터지며 미국 주식이 데이장부터 대규모로 폭락하는 사태가 벌어집니다. 기억하기로는 마치 경제위기 같은 모습으로 폭락했습니다.
미국은 폭락을 방치할까?
이때 미국은 미대선 시기였습니다. 트럼프와 해리스가 대선 중이었고, 해리스 진영에서는 미국 대선에 승리하기 위해 주가 부양을 해야하는 상황으로 인지하고 있었습니다.
역사적으로 미대선 중 주가가 올라가면 여당이 승리하는 경우가 많았기 때문에 해리스 진영을 지지하는 옐런 미국 재무장관을 비롯한 다양한 경제 주체들이 유동성을 주입하는 방식으로 미국 경제를 부양할 것이라 생각했습니다. 트럼프와 사이가 안 좋은 파월 연준 의장은 대선 기간에 금리를 내렸습니다.
폭락이 온다면 최소한 미국 대선이 끝난 후로 생각했기에 이번 폭락은 기회라고 생각했습니다. 캐리 트레이드 이슈가 터진 후 일본은 미 대선 시기가 부담되는지 금리 인상 시기를 늦췄습니다.
투자 기록
필자가 가진 남은 현금으로 SVIX, SOXL, 나스닥을 전량 매수하였습니다.
키움증권 SVIX 매수 매도 내역
공포지수인 VIX의 인버스인 SVIX를 매수했습니다. 2024년 8월 7일 ~ 8일에 20 ~ 26달러 구간에서 매수했으며, 8월 19일에 전량 매도했습니다. 매도일 각각의 수익률은 1.57%, 38%이며, 총 수익금은 2,235,730원입니다. 12일 정도 보유하였습니다.
토스증권 SOXL 매수 매도 내역
토스증권은 SVIX를 구매하지 못하게 되어있어, SOXL을 매수했습니다. 8월 7일 주당 30.06달러에 매수하여, 8월 9, 19, 24일에 매도하였습니다. 수익률은 각각 0.3%, 27.9%, 28.1%입니다. 총 수익금은 836,183원입니다. 19일에 대부분 매도했기 때문에 대부분의 물량을 12일 정도 보유하였습니다.
나무증권 TIGER 미국나스닥100 매수 매도 내역
8월 7일에 연금저축펀드 계좌를 이용해 TIGER미국나스닥100 ETF를 매수하였습니다. 8월 7일에 매수하여 8월 22, 23일에 분할매도하였습니다. 수익율은 4.95%, 수익금은 1,073,928원입니다. 약 16일 보유하였습니다.
엔캐리 트레이드 대응 총 수익
SVIX 220만 원, SOXL 84만 원, 미국나스닥 100만 원으로 캐리 트레이드 대응으로 총 410만 원의 수익을 얻었습니다.
| 종류 | 수익금 |
| 키움증권 – SVIX | 2,235,730원 |
| 토스증권 – SOXL | 836,183원 |
| 나무증권 – TIGER미국나스닥100 | 1,073,928원 |
| 총합 | 4,145,841원 |
2024년 총 수익의 18%를 이때 얻었습니다.
현재는 이때와 비슷한 방식으로 2025년 1월 27일에 발생한 딥시크 이슈에 대응하고 있습니다. 매수 종목은 SOXL, NVDL, 필라델피아반도체 지수입니다. 다만 미국 정부의 주가 부양 의무가 상대적으로 높지 않은 상황이며, 미국 주식 충분히 고평가 되어있기 때문에 기대와 다른 하락 움직임에 대한 손절도 생각하고 있습니다.